杰西的投机理念以及对市场的认识即便在一百年后的今天也不过时，他的操作手法（突破和试探加码）在那个年代也是独一无二的，另外他人性的洞察力也是超然的。我早年做投机的时候，对这本书也是不下读了数十遍，但是更多还是把它当做一本励志的书来读。

这本公认的投机经典对做交易有什么具体的借鉴呢？

实际上，做交易的投机者最忌讳盲目模仿，交易不是简单的照葫芦画瓢，书中杰西的很多操作案例，实际上都是不值得模仿的，盲目模仿只会让你多一种死法。

具体说说吧：

1、凭感觉梭哈式做空联合太平洋铁路，后来大家也知道，旧金山突发地震，杰西继续加码做空，赚了25万美元。

凭感觉和想象做单，是交易的大忌，几乎所有的交易者都有这个毛病或者至少曾经有这样的毛病，比如一则看涨看跌的新闻，一个技术形态，甚至脑海里面的突发奇想，就火急火燎进场交易，甚至是自信心满满的重仓进场。

更要命的是，市场没有走出你要的走势，很多交易者还冥顽不灵，继续亏损死扛，甚至亏损加仓，这都是导致悲剧的最主要原因。所以，交易者可以对市场有预设性的观点或者看法，无论多么离奇，荒唐，可笑都没关系，一定要市场走出你要的样子，且符合你的系统的进场要求才可以进场。

有一句话说，你永远无法就市场进行交易，你只能就你对市场的看法进行交易，就是这个意思。

2、逆势抄底14万包棉花，获利100万美元。

逆势交易自来是一个非常有争议的话题，到底能不能逆势交易，各有各的说法，不好评价。我个人看法是，市场有的时候是非理性的，高点之后可能还有更高，而且带高杠杆的外盘市场，重仓操作实际上扛不了多少点的回撤。当然你如果轻仓做，那即便抓住了头部或底部，实际上也赚不了多少钱。当然，这是一个交易理念的问题，这里不做过多的讨论。

所以如果没有十足把握，而你又是新手还是不做为佳。

真正值得做的逆势交易是市场情绪反转，也就是V型反转。但是这要对市场情绪有非常敏感的认知，不是一朝一夕就能掌握的。

3、关键点位突破做多伯利恒钢铁，一战封神。

李佛摩尔交易的核心就是突破，也就是我们说的追涨杀跌，这种操作方法在那个时代是突破性的做法，因为按照原著里面的原话就是：胆小的操作者不敢在价格处在高位时做多。

这里还要提到突破交易法的另外一位宗师级人物：理查德·丹尼斯，也就是海龟派创始人，从1200美元的资本做到数亿美元。他的交易方法就是做突破。
但是丹尼斯在他的职业生涯后期，几乎赔光了他在期货市场上赚的每一分钱，最后凄惨的离场了市场。这个在《金融怪杰》中有提及。

这里就涉及到一个市场本质的问题，一种交易方法越多人用，效果就越差，在李佛摩尔那个时代没人敢这样交易，所以李佛摩尔靠这个方法赚了大钱。丹尼斯的职业生涯后期，市场交易者逐渐接受并认可这种交易方法，导致突破的有效性变差，几次假突破加上丹尼斯喜欢重仓交易，结果就是资金账户就大幅度缩水。

突破这个问题在今天就更加的复杂了，真突破假突破不仅仅跟行情性质有关，和市场情绪有关，也和品种有关。这属于“术”的研究范畴，这里不做过多讨论。

但是有一点肯定的是，永远不存在死记硬背的公式，指标或者定理来判别真突破或者假突破，永远以概率性思维来看待交易，才是正道。

绝大多数交易者总是盼望能够通过看一本书，或者网络上搜索一两篇文章，学那么一招半式，从此实现盈利甚至是暴富，这几乎是天荒夜谈。这也就是市场上一些技术分析的书籍，越是初级，越受欢迎的原因。认为交易只要照搬一套别人的系统，学会看分时图，记几种形态就能盈利，只能说你还处于非常初级的阶段，不管交易多少年，你连门都没入。如果真的交易是那么简单，那大伙儿也不要去上班了，都去记一些公式，一些形态，就可以盈利了。有点跑题了。

4、试探-加码体系

这个应该是利佛摩尔交易的核心。但是关键是试探什么，然后怎么加码？书中并没有明确说明，但是对读者也是有具体的指导意义。简单的说，你做什么，你就试探什么。

做趋势的，你就试探趋势是否启动或加速。做震荡的，比如看到一些反转形态，你就试探进去。做对了，你就加码。

交易者总是希望赚多亏少，整体盈利，所以一个有效的方法就是在做对的时候，加码扩大战果。做错的时候，限制损失。当然，加码是高级技巧，时机的掌握非常需要功底，冰冻三尺非一日之寒，需要自己去实战和体会，别人也教不会的。