北京时间周四午间,铁矿石期货主力合约一度大跌5%,随后短线反弹,现报675.5元/吨,创去年五月以来新低;新加坡铁矿期货指数10合约跌超6%,至108美元/吨。
机构表示,供应方面,全球铁矿石发货量本周小幅下降,但绝对水平仍处于高位,且港口库存总量也处于累积态势,预计年底前库存累积是1.4-1.5亿吨概率较大。所以矿石中期下行态势仍会延续。但短期高贴水、钢厂高利润以及节前补库存可能抑制矿价下行空间。
国投安信期货表示,目前铁矿供应平稳,港口总库存继续累积。随着全国多地能耗双控升级,预计影响将在未来逐步体现,铁水产量仍有下滑空间,虽然钢厂方面节前存在一定补库需求,但预计难有持续性。
此外,国投安信期货还指出,我国8月经济增长继续放缓,地产投资保持下行趋势,终端需求走弱拖累市场情绪。整体来看,铁矿短期以震荡为主。
需求下跌
据国家统计局数据,8月国内粗钢、生铁和钢材产量分别为8324万吨、7153万吨和10880万吨,分别同比下降13.2%、11.1%和10.1%,生铁产量超预期下降说明铁矿石的需求由于限产的影响大幅走弱。
光大期货也表示,8月地产销售、新开工、施工等数据指标也均大幅下降,下游钢材端的需求也是持续偏弱,预期铁矿石的价格短期仍延续震荡偏弱走势。
需要注意的是,近期多地强化能耗双控以遏制“两高”项目盲目发展,钢铁、有色金属冶炼、建材等对于铁矿需求最大的下游行业是在“两高”项目的包含范围内。
国泰君安期货高级研究员马亮指出,近期全国各地陆续落实产量平控任务,钢厂减产力度不断加码,全年粗钢产量平控已经成为市场共识,铁矿石需求将面临着确定性的持续转弱,而铁矿石供给端则稳中有增,铁矿石供需两端面临着确定性的边际转弱,近期港口库存的持续积累便是较为直接的反映。在现实供需持续转弱且预期进一步恶化的背景下,现货端成交持续低迷。
此外,发改委于9月11日印发的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》值得关注。
方案提出,到2025年,能耗双控制度更加健全,能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高。到2030年,能耗双控制度进一步完善,能耗强度继续大幅下降,能源消费总量得到合理控制,能源结构更加优化。到2035年,能源资源优化配置、全面节约制度更加成熟和定型,有力支撑碳排放达峰后稳中有降目标实现。